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精實新聞 2013-01-08 09:10:29 記者 蕭燕翔 報導

巴塞爾銀行監管委員會最新宣布，放寬銀行流動性覆蓋率(LCR)要求，並將全面實施的時間點由2015年延後至2019年，國際間普遍解讀，此將有助紓緩金融業短期持續增資的壓力，並增加民間放款的貸放意願。而以國內來說，根據先前金管會調查，去年第三季底國銀銀行平均資本已超過新巴塞爾協定(Basel III)2019年標準，且流動性相對歐美銀行為佳，今年被動性增資的壓力可望較去年減輕，新制有助銀行業提高資金運用效率。

根據巴塞爾銀行監管委員會的最新規定，比較重要的放寬重點包括「優質流動性資產」定義從先前現金、銀行存款及高評等公債，擴大納入部分股票及房貸相關證券，且原定全面上路的2015年期限也延後至2019年，銀行業只須在2015年前達到流動性覆蓋率60%的要求，且後每年增加10%，即算達成標準。

一般認為，新巴塞爾協定全面上路時間延後、且規定從寬，主要是考量目前歐美經濟仍呈低度復甦，特別是歐洲，在新規恐加劇歐洲銀行去槓桿化趨勢下，恐更不利銀行業放貸意願，進而影響經濟動能。新制放寬後，有助降低銀行經營及營運成本，增加放貸意願，且過去因新制搶進各國公債、主權債，導致美國及德國為首的一級公債殖利率屢創歷史新低的情況，也將面臨反轉風險。

而對國內來說，金管會先前也比照國際標準，要求逐年提高國銀第一類資本，根據規定，2015年前銀行第一類資本將由4%提高至6%，普通股比率也將由2%提高至4.5%，2019年初整體資本適足率要增至10.5%，其中，第一類資本還將進一步提高至8.5%，普通股比率也將達7%。

不過，根據金管會去年第三季底的數據，國銀平均資本適足率達11.92%，其中，第一類資本8.65%，普通股比率也達8.5%，甚至已超過2019年的高標，因應政策新制或核心資本不足的「被動性增資」需求可望較去年減輕。

法人也預期，此次新巴塞爾協定的放寬修正主要集中流動性覆蓋率，對國銀比較直接的影響將是提存流動性資產準備的壓力降低，原低度利用的準備資金可轉作投資、放款等其他更高收益的用途，一方面提高銀行淨利差，一方面也增加銀行資金的乘數效應，進而刺激經濟復甦。

而先前瑞信也以增資壓力，看衰金融股表現，並點名包括國泰金(2882)、新光金(2888)及台新金(2887)的雙重槓桿比例較高，且調整後的第一類資本適足率也尚未達8.5%標準，增資壓力相對較大，且今年因信用成本增加，銀行提存前獲利也將面臨壓縮。

不過，也有國內法人認為，國銀今年淨利息收入可望持續成長，加上正常放款提存率拉高至1%，亦傾向分三年提足，今年信用成本增幅有限，且主管機關放寬壽險業資本適足率的計算標準，降低短期增資的急迫需求，如去年公股行庫因應核心資本新制的增資潮高峰，可望紓緩。